年前房贷利率大概率保持稳定

来源：信息时报

根据融360大数据研究院的监测数据，全国房贷利率上行趋势已经持续半年。11月，全国首套房贷款平均利率为5.53%，环比上涨了1个基点，为相应期限LPR(贷款市场报价利率，即10月20日公布的5年期LPR报价)加点68个基点；二套房贷款平均利率为5.85%，环比上涨1个基点，为LPR加点100个基点。上涨潮持续半年后，不管是从房贷利率上涨城市数量、银行数量，还是从房贷利率涨幅上看，绝大部分城市的房贷利率在11月份趋于稳定。

LPR下调暂未传递到房贷利率

11月20日，LPR第四次报价，5年期LPR水平首降，根据“房贷新规”，全国房贷利率下限随之变化为：首套房贷利率不得低于4.80%，二套房贷利率不得低于5.40%。在LPR下调前，部分城市基于房贷新规的硬性下限标准，提高了房贷利率水平，进而带来刚需用户的购房成本提升，市场观望情绪加大。LPR下调后，之前受新规影响较大的城市，可能会有所下调，以削弱此前房贷利率水平上调的影响。然而临近年底，多银行表示信贷额度紧张，停贷银行的数量逐渐增加，预计年前将会有更多银行暂停房贷业务，并于2020年元旦后予以恢复。

融360大数据研究院金融分析师李万赋表示，对于大部分城市而言，LPR新机制改革暂时带来的只是参考基准的变化，实际利率水平主要还是受当地调控政策的影响，并反应在加点数上。在房地产调控政策不发生明显变化的前提下，预计LPR的下调不会立即反映到新增房贷的利率水平上，再加上信贷额度的紧张情况，年底前多数城市的房贷利率将保持基本平稳，短期内不受LPR刺激。长远来看，5年期LPR下调有助于降低刚需用户的住房成本，稳定房地产市场预期。

20日之前合同属存量合同

据悉，在银行的实际房贷业务中，房贷利率的参考基准一般都以“放款日临近LPR”为准，因此，才会有20日放款的用户，房贷利率也跟着下调了5个基点。这并不意味着11月20日之后的新用户，房贷利率都能下降5个基点。原因在于：20日当日放款的用户，其合同签订在20日之前，属于“存量合同”，加点数已经由合同固定下来，因此其首次放款利率相较签订合同时会下降5个基点。但对于11月20日后签订的新合同，银行可以改变加点数，其大框架仍然是在满足当地房贷利率下限的基础上进行调整。也就是说，如果各地自律组织制定的房贷利率下限未发生变化，LPR下调后，很多银行可能会提高加点数以保证实际利率水平满足下限要求或保持利率稳定。